愛．自．由

看準國內退休商機，不少資產管理公司和銀行紛紛推出目標周期性質的投資產品，這類商品對退休投資的助益如何？以國內一檔目標周期基金的報酬為例，一年績效約可達兩成左右，約四年下來投入的本金就可以翻一倍。

國內投信投顧推出的生命周期基金和目標報酬基金，強調的是即使不進行資產配置，退休時也可以安穩領錢，退休族只要簡單設定領錢日期和目標報酬率，不需要花太多腦筋。

目前國內的生命周期性商品包括德盛安聯投信推出的德盛安聯目標2015、目標2020、與目標2030基金，這也是國內唯一以新台幣計價的目標周期基金，另外還有部分銀行把集合管理帳戶包裝成目標周期基金的型態。

投資這類商品，雖然有小錢也能享代客操作的好處，但報酬率也不會有太大起伏，如去年以來許多新興市場、能源基金漲幅動輒三、四成，但這類積極和穩健型的基金，一年平均報酬約在8%到11%，雖然超過設定目標，但無法隨市場出現飆漲行情。

以德盛安聯旗下績效最好的一檔目標2030基金為例，根據投信投顧公會11月的基金評比，2005年成立的目標2030基金，成立以來的報酬率為38.3%，近一年的報酬率則為17.8%，大約四年的時間，本金就可以翻一倍。

除了以設定退休日期為目標，國內市場上還有幾檔以設定報酬率為目標的海外基金。和生命周期基金類似，有設定目標的概念，不過生命周期基金是以退休日期為目標，目標報酬是以報酬率為目標，分積極、穩健和保守型，各有不同的股債比例配置，設定的報酬率也較低。

==Reference==
2007.12.10    聯合新聞網