愛．自．由

投資型保單回歸保險本質！金管會昨日宣布新遊戲規則，過去，保險業務員訴求保險少少，投資多多的方式將被禁止，十月一日起，四十歲以下投保人，保險死亡給付與帳戶價值比率必須維持在130％以上。投資型保單的保費可能因此增高。

不過，此規定僅限投資型人壽保單，原本目的就是儲蓄理財的投資型年金保險，不受限制。新規定也不溯既往，舊保單不受影響。

自民國八十年代，投資型保單推出後，挾著保險給付三千萬免稅的特殊優惠，費用又比傳統壽險低，因此成為有錢人避稅的新寵。傳統保障約定的很低，所繳保費全部轉入帳戶，拿去投資基金或連動債。

為了扭轉這種歪風，金管會昨日作出強力措施，設立投資型保險的門檻法則，要求投資型保單的保障要維持在最低的門檻，不可以全拿去投資。年紀輕時，這個門檻比較高，隨年紀漸長，保障需求沒那麼高，門檻可以降低。

目前，市面上，投資型保單可分為兩種，強調投資與節稅的通常是甲型，強調保障的比較是乙型。兩型的不同，在於死亡給付如何計算。在甲型，一旦投保人死亡，死亡給付是取保險金額與帳戶價值比較高者；乙型的死亡給付，則是把保險金額與帳戶價值相加。

依新規定，未來保戶在0到40歲之間，死亡給付除以帳戶價值，必須維持在130%以上；41到70歲之間，要在115%以上；71歲以上，要在101％以上。如果過低，保戶必須獲利了結帳戶裏的投資領出來，或者加買保障，提高保費。這項比率的計算，是每次繳保費時都要計算一遍，年繳就一年算一遍，月繳就每月算一遍，不符合者就要做調整。

舉例來說：某甲三十歲投保，預計要把100萬元拿去投資，就是帳戶價值100萬元。如果買甲型，保單金額就必須約定130萬元，100萬進入帳戶投資，30萬就是危險保額，這樣門檻才能維持在130％。如果是乙型，保險金額應約定在30萬元以上，死亡給付除以100萬帳戶價值才符合標準。

如果因為投資績效太好帳戶價值100萬變成130萬，投保甲型的人，死亡給付變成130萬，此時比例100%不符規定，投資人就必需將帳戶的資金贖回，或者加買保障39萬。

如果是乙型，也不符標準，但只需加買9萬保障。因此新規定對於原本就強調保障的乙型比較有利；甲型那種，完全沒有保障，全部保費都拿去投資的投資型保單，就此將絕跡。

==Reference==
2007.3.14    時報資訊