新春伊始,立下心願動手存退休金、小孩教育基金了嗎?別怪我們潑冷水!因為數據顯示,常被使用的基金定期定額,曾經有一年中斷率高達三成三。

根據投信投顧公會的統計,民國八十九年是台灣定期定額高峰,當年戶數高達六十一萬戶,是歷史最高。但隔年隨著美國股災,高科技泡沫破滅,定期定額戶數竟然少了三分之一,只剩四十一萬戶。民國九十二年,這數字又少了四分之一,只剩下二十九萬。等於三年停了一半。這個數字,直到去年底再度突破四十萬。

為什麼新年新希望,實踐總是這麼難?摩根富林明投顧產品策略部協理邱可君說,其實這就是人性的弱點。她分析,定期定額能不能持續的關鍵期,是一年半。尤其如果進場買時,是股市高點,之後跌下來,扣了一年多都不賺錢,這時最難熬,停扣的機率就很大。「但這種人最常是買在高點,停扣在低點,虧最多」她說。

邱可君坦承,面對這樣的客人,其實除了不斷的教育,投信能用的方法有限。譬如:寄真人實證的案例,讓客戶瞭解,熬過這段低點獲利就會好轉。根據她的經驗,只要熬過二年,繼續率就會穩下來。

偶爾就是要會學習麻痺」,投信投顧公會定期定額徵文比賽冠軍的劉俊德分享自己的心法時說。六十一年次的劉俊德,目前是屏東一所學校的行政人員,定期定額已經有七年的時間。

曾經做過理財專員的劉俊德說,當年他之所以開始做定期定額,是因為看到弟弟真人實證的績效。九二一大地震時,弟弟定期定額曾經賠到報酬率負一六○%,但到了隔年已經開始賺錢。而自己在股市裡起起落落,反而賺不到什麼錢。

於是他開始做定期定額,為了克服人性的弱點,他還獨創了「投資日記」。他說,為了壓抑自己虧錢就想贖回的欲望,一定要找到管道發洩。他每投資一檔基金,就會用一本本子,本子封面大大寫下自己的獲利目標,提醒自己,沒有達到目標前,絕不贖回,有氣,就在日記裡發洩。

譬如:SARS的時候,他投資的基金虧得一踏糊塗,只剩本金的一半,他心情很差,就在日記裡怪東怪西,甚至還怪到中國大陸隱匿疫情,但發洩完,看到自己定下的目標,他還是沒有放棄。

SARS過後,股市果然反彈,證明他的堅持是對的。用這樣的方法,劉俊德累計已經有了七八本本子,每一檔基金獲利約一成。從剛投資時每天心情隨基金淨值起伏,到現在每周才看一次基金績效,本子越寫越少。劉俊德說,其實人只要經歷過一次大跌大起,知道經過那麼多風風雨雨,還是可以達到目標,就會比較有信心。

達到目標獲利可先贖回

邱可君說,以過去五年的例子來看,民國八十九年進場的投資人,如果能繼續到現在,經歷低點到高點,獲利都非常可觀,甚至有人獲利率高達百分之百。

不過,專家建議,以定期定額儲蓄理財,不是擺著,一直扣款累積就不管了。投資人還是應該要設停利點,也就是漲多少,要記得贖回。

對於比較年輕的投資人,定期定額其實適合買波動性比較大的基金,譬如:亞股、台灣、歐洲等,因為波動大,定期定額平攤進場風險的優點就可以發揮。以她自己為例,她設獲利點是二十%,二十萬投資,如果賺四萬塊,她就會先把四萬塊部分贖回,先做獲利了結。四萬轉去買比較保本的基金,譬如:平衡型基金。

==Reference==
2007.3.4    中時電子報

==My Opinion==
基金不是像股市的玩法,
看準大方向後〝堅持〞很重要!
不要每天盯著基金淨值嚇自己,
一個禮拜甚至一個月檢視一次就好!
扣個三、五年以上相信會不錯!

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